Еліс Шредер – Уоррен Баффет Найбагатша людина у світі

Про що ви дізнаєтеся з книги Еліс Шредер – Уоррен Баффет. З короткого змісту цієї книги ви дізнаєтеся:

  1. Хто такий Уоррен Баффет;
  2. які його особиста біографія та історія його бізнесу;
  3. в чому полягає філософія інвестування Баффета;
  4. як йому вдалося стати найбагатшою людиною у світі.

Основні ідеї Еліс Шредер – Уоррен Баффет

  • Ще в дитинстві Уоррен Баффет вирішив, що неодмінно розбагатіє.
  • Тепер він – найбагатша людина у світі.
  • Баффет заробив свій капітал завдяки вмінню передбачити, як в довгостроковій перспективі будуть змінюватися вартість компанії та потенціал її прибутку; ці два показники стали для нього визначальними.
  • Приймаючи рішення про інвестування, Баффет ніколи не дивиться на злети і падіння фондового ринку.
  • Він з недовірою ставиться до різкого підвищення курсів акцій, а їх падіння рідко його дивує.
  • Баффет старанно шукає компанії, акції яких виявилися недооціненими.
  • Він рідко з’являється на Уолл-стріт, вважаючи за краще діяти з рідної Омахи.
  • Основний штат його підлеглих нечисленний. Таким чином Баффету набагато легше контролювати свої зобов’язання перед інвесторами.
  • Баффет – непроста людина з простими смаками, звичайна людина з незвичайним життям.
  • Основну частину свого величезного статку Баффет планує передати благодійним організаціям.

Мультимільярдер Уоррен Баффет – цілком звичайна людина. Маючи величезні статки, він завжди уникав публічності. Він виплачує собі близько 100 тисяч доларів на рік: у США стільки заробляють представники верхівки середнього класу. Баффет живе в рідному місті Омасі (штат Небраска) у звичайному будинку, який купив ще в 1958 році за 31,5 тисячі доларів. Шедеврам лондонських кравців він вважає за краще прості сірі костюми. Коли Баффет був ще мультимільйонером, а не мультимільярдером, він носив діряве взуття. Головне для нього – не одяг, а вміння заробляти, в якому він досяг успіху краще за всіх.

У 2008 році журнал Forbes назвав його найбагатшою людиною у світі, оцінивши його капітал в 62,3 мільярда доларів. Еліс Шредер віртуозно описує життя цієї цікавої людини. Вона чудово розбирається у фінансових питаннях і детально викладає сповідувану Баффетом філософію інвестування та підприємницької діяльності. Ми високо оцінюємо дослідницькі та літературні здібності автора. Ця книга, одна з кращих в жанрі бізнес-біографії, оповідає про те, як найбільший у світі інвестор створив найбільший у світі капітал, зберігаючи при цьому вірність своїм життєвим принципам.

Цитати з книги

  • “Уоррен Баффет – людина, яка любить гроші, людина, для якої гра, пов’язана з колекціонуванням, стала природною справою ще з дитинства”.
  • “З появою Баффета де-небудь атмосфера наелектризовувалася. Люди відчували велич цієї людини. Вони хотіли доторкнутися. Застигали, побачивши його. Або бурмотіли щось невиразне”.
  • “…Говард Баффет швидко отримав репутацію, можливо, самого незговірливого представника свого штату за всю історію Конгресу”.
  • “Але так як для Уоррена кожен Долар сьогодні дорівнював десяти доларам в майбутньому, він не збирався витрачати більше, ніж це було необхідно”.
  • “Він ніколи не влаштовував прийомів з барбекю у своєму саду, не лежав біля басейну, не дивився на зірки та навіть не гуляв по лісах. Якщо Уоррен і дивився в небо, то бачив у сузір’ї Великої Ведмедиці знак долара”.
  • “Баффет ставився до майбутнього американського бізнесу з великим оптимізмом”.
  • “Якщо достатня кількість людей думає, що акції компанії коштують X доларів, то вони дійсно коштують саме стільки, поки знову ж достатня кількість людей не починає думати інакше”.
  • “Тепер один факт того, що Баффет купив ті чи інші акції, міг привести до зростання вартості і переоцінки активів компаній на сотні мільйонів доларів”.
  • “Реформаторські заяви Баффета в Конгресі та порятунок Salomon перетворили його з щасливого інвестора в справжнього героя”.
  • “У короткостроковій перспективі ринок – це машина для голосування. А в довгостроковій – це ваги”.
  • “Баффет міг піти майже на будь-який неприємний для себе крок – вступити в напружене і люте протистояння; звільнити людину; припинити багаторічні дружні відносини; з’їсти японську їжу… коротше, зробити майже все що завгодно – але не втратити свою репутацію”.
  • “Бальзак говорив, що за кожним величезним станом лежить скоєний злочин. Це не застосовується у випадку Berkshire “(Уоррен Баффет).

Короткий зміст

Всі свої гроші Уоррен Баффет заробив сам. Він уникає суєти Уолл-стріт, вважаючи за краще жити і працювати в Омасі, в самому серці США. Для всього ділового світу це повна глушина, але саме тут Баффет заснував свою штаб-квартиру. Свій величезний капітал він створив завдяки доскональному вивченню фондового ринку і законів комерції, а також завдяки ретельному збору інформації про окремі компанії, про потенціал їх зростання і прибутку. Ці знання, накопичені по крихтах, допомогли Баффету стати найбагатшою людиною у світі.

Баффет дотримується філософії інвестування, з якою його познайомив Бенджамін Грехем, його наставник в інвестиційному бізнесі: потрібно шукати такі компанії, ціна на акції яких не відображає в даний момент “внутрішню вартість” організації, і вкладати гроші саме в такі недооцінені акції. Тимчасові злети та падіння ринкових цін на акції Баффета не цікавлять. Він робить довгострокові інвестиції, орієнтуючись на фундаментальні показники бізнесу, на те, чи здатна компанія приносити рік від року все більший прибуток.

Неухильно дотримуючись цієї стратегії, він і склав свій капітал. Виявляється, не так вже важко пояснити, на чому засноване легендарне вміння “оракула з Омахи” відрізняти вигідні вкладення від невигідних. Набагато важче таке вміння виробити. Як же Баффет навчився оцінювати перспективи компаній і передбачати динаміку вартості їх акцій?
Відгадка – в рішенні, яке Баффет прийняв ще в дитинстві: стати мільйонером. На одній з ранніх фотографій він гордо стискає в руках улюблену іграшку – нікельовану монетницю.

Підростаючи, хлопчик з жаром студіював всю доступну літературу про бізнес та інвестиції, навіть журнали й газети багаторічної давності. Фінансові досягнення Баффета істотно перевершили початкову мету, яку він поставив перед собою в дитинстві. У цьому найкраще свідчення Його прозорливості і вміння зосередитися на головному, а також доказ того, що його унікальна формула фінансового успіху дійсно працює. Біографія Баффета – класична американська історія про те, як наполеглива праця приносить більш ніж щедрі плоди.

Ранні роки

Рід Баффетів – це торговці з Небраски, чесні, прямолінійні та хваткі. Говард, батько Уоррена, працював в Омасі в бакалійній крамниці свого батька. Закінчивши Університет Небраски, він зайнявся страховим бізнесом. Уоррен Едвард Баффет, другий син Говарда, народився в 1930 році, на самому початку Великої депресії. Незабаром Говард відкрив власну брокерську фірму Buffett, Sklenicka & Co. У важкий для економіки період, коли люди побоювалися будь-яких операцій з цінними паперами, такий вчинок вимагав сміливості. Як не дивно, бізнес Говарда відразу став приносити прибуток.

Уоррен був дуже здібною дитиною. Він обожнював цифри. Йому подобалося колекціонувати різні предмети, рахувати їх і вимірювати. Згодом ці захоплення послужили йому хорошу службу. Маленький Уоррен був справжнім бізнесменом. Почав він з продажу жувальної гумки сусідам, а потім перейшов на старі м’ячі для гольфу, які збував біля міського майданчика для гри в гольф. Під час футбольних змагань він торгував попкорном і смаженим арахісом.

Хлопчик намагався економити кожен зароблений Пенні. З ранньої юності він вивчав фінансову літературу – книги і журнали, які знаходив в кабінеті батька. Свою улюблену бібліотечну книгу “тисяча способів заробити 1000 доларів” Уоррен читав і перечитував, як Святе Письмо. Він дав собі клятву, що до 35 років стане мільйонером.

У 1940-ті роки Говарда, переконаного республіканця, обрали до Конгресу США, і сім’я переїхала до Вашингтона. Уоррен вступив до нової школи і став підробляти рознощиком газет. Свою першу податкову декларацію він подав у 1944 році. До чотирнадцяти років він зібрав 1000 доларів. Продовжуючи наполегливо працювати, він подвоїв цю суму і придбав в Небрасці ферму з 40 акрами землі, яка здавалася в оренду. Ще підлітком Уоррен став купувати автомати для гри в пінбол і встановлювати їх в навколишніх перукарнях.

Крім того, він навчився грати на скачках і навіть продавав свої поради іншим, випускаючи разом з приятелем бюлетень “вибір хлопців зі стайні”. Закінчивши школу, Уоррен деякий час навчався в Університеті Пенсільванії. Там йому не сподобалося. У Гарвард його не прийняли, що стало для юнака справжнім ударом. Вступивши в Колумбійський університет, він записався на курс Бенджаміна Грехема, автора знаменитої книги “Розумний інвестор”, і незабаром став його кращим студентом. Особливо сильне враження справила на Уоррена книга” аналіз цінних паперів”, яку Грехем написав у співавторстві з Девідом Доддом.

До цього часу Уоррен вже регулярно брав участь у торгах акціями на Уолл-стріт. Перш за все він звертав увагу на компанії, які при низьких цінах на свої продукти завжди працювали з прибутком. Приклад такої компанії – страхова фірма GEICO, яка займалася продажем полісів телефоном. Спершу Баффет придбав 350 її акцій, а потім ще і ще. Після закінчення університету він повернувся в Омаху, де зайнявся біржовою торгівлею для фірми батька і став читати курс інвестиційної справи в університеті.

Тоді ж Уоррен одружився на Сьюзан Томпсон, або Сьюзі, – чуйній і вразливій дівчині. До 1951 року капітал Баффета, який він постійно інвестував і реінвестував, вже становив 19 738 доларів. Працюючи біржовим брокером і викладачем на півставки, Уоррен отримував скромний дохід, але сім’ї цього вистачало, адже він умів обходитися малим. Наприклад, журнали він купував тільки тижневої давності з великою знижкою. У 1953 році народилася старша дочка Баффетів – Сьюзан Еліс, яку в родині прозвали малятком Сьюзі. Пізніше на світ з’явилися два сини – Говард і Пітер.

У 1954 році Баффет переїхав з дружиною в Нью-Йорк, де вступив на роботу в інвестиційну компанію Грехема. Він беззастережно прийняв стратегію свого вчителя, який вважав, що потрібно орієнтуватися на чисті активи компаній і купувати тільки акції, недооцінені на Уолл-стріт. В пошуках таких акцій Баффет уважно вивчав повідомлення агентств Moody’s і Standard & poor’s. Незабаром завдяки своїй феноменальній здатності аналізувати числові дані він досяг неймовірних успіхів, безпомилково рекомендуючи вигідні угоди.

Баффет старанно вивчав на ділі мистецтво “розподілу капіталу” – вкладання грошей туди, де вони принесуть найвищий прибуток. Такий був відтепер один з його головних інвестиційних принципів. Вийшовши на пенсію, Грехем запропонував Баффету стати його партнером, щоб молода людина не пішла з фірми. Однак Баффет приїхав в Нью-Йорк лише потім, щоб попрацювати з Грехемом. Тепер, коли Грехем пішов, йому нема чого було тут залишатися, і він повернувся з сім’єю в Омаху.

До 1956 року Баффет, якому виповнилося всього двадцять шість, мав вже 174 тисячі доларів. Надалі він планував заробляти, інвестуючи цей капітал. Він запросив кілька друзів і рідних розділити з ним вигоди нового підприємства. Спочатку у засновника Buffet Associates Ltd. було шість партнерів, у тому числі його тесть Док Томпсон (25 000 доларів), тітка Еліс (35 000) і сестра Доріс з чоловіком (10 000). Сам Баффет став сьомим.

Він домовився з іншими, що в якості комісійних буде отримувати половину прибутку, що перевищує 4%-вий поріг, а в разі збитків повинен компенсувати чверть зі своєї кишені. Незабаром до партнерства, яке стало швидко приносити прибуток, приєдналися нові учасники. З часом Баффет створив і інші партнерства, в тому числі з адвокатом Чарлі Мангером, у якого була своя інвестиційна фірма. Зрештою Мангер став головним партнером Баффета. Кожне з партнерств приносило чималий прибуток, який Баффет знову інвестував, так що багатство його росло подібно сніжному кому.

До 1958 року він вже керував капіталом понад мільйон доларів. Він поставив собі за мету отримувати в річному численні на 10% більше прибутку, ніж давали акції, що входять в індекс Доу-Джонса. Справи у Баффета йшли так добре, що він перестав запрошувати нових партнерів. Відтепер бажаючим заручитися його порадою доводилося довго його про це просити. У 1962 році Баффет об’єднав всі свої партнерства в компанію Buffett Partnership Ltd. (BPL), активи якої склали 7,2 мільйона доларів.

Отже, він став мільйонером. Три мільйони доларів, вчасно вкладених в American Express, окупилися з лишком, чого не можна сказати про інвестиції в Berkshire Hathaway, текстильну компанію в Новій Англії. У 1962 році Баффет придбав 2000 її акцій за ціною 7,5 долара за штуку. Потім він викупив компанію цілком, а разом з нею Blue Chip Stamps, Illinois National Bank and Trust Company, Sun Newspapers з Омахи, See’s Сandies, а з часом і багато, багато інших.

Від’їзд Сьюзі в Сан-Франциско

Поки Баффет заробляв для себе і своїх партнерів величезні гроші, його дружина стала допомагати чорношкірої бідноти Омахи і виступати на сцені як співачка. Таким чином Сьюзі як би вигородила для себе “особистий простір”, не перестаючи всіма силами підтримувати чоловіка. До 1966 року капітал Баффета склав майже 10 мільйонів доларів, проте компанія Berkshire Hathaway опинилася в критичному становищі. Він намагався продати її Чарлі Мангеру, але той, глибоко поважаючи фінансовий геній свого партнера, не бажав купувати те, що не потрібно Баффету. Зрештою текстильну фабрику довелося закрити, а робітників звільнити.

Відтепер Berkshire Hathaway стала холдинговою компанією Баффета, його головним акціонерним підприємством. До 1974 року у власності у Баффета було стільки компаній, що він фактично став бізнес-магнатом. До 1977 року, коли йому виповнилося сорок сім, розмір його капіталу перевищив 70 мільйонів доларів.

Але Сьюзі потрібно було інше. Вона переїхала в Сан-Франциско і стала жити одна. Чоловіка вона любила, але хотіла вибратися з Омахи. Не втрачаючи взаємної прихильності, Сьюзі і Уоррен щодня телефонували. У 1978 році за наполяганням Сьюзі її 32-річна подруга Астрід Менкс взяла на себе турботу про Баффета і врешті-решт переїхала до нього жити. Так склався цей дивний любовний трикутник. Однак Баффет не вважав за потрібне нікому нічого пояснювати. Всіх учасників положення, що склалося, влаштовувало.

Складний відсоток

Роки йшли, капітал Баффета множився, а з ним росли і капітали партнерів. У 1980 році, коли Баффету виповнилося п’ятдесят, акції Berkshire Hathaway коштували по 375 доларів. До 1983-го стан Баффета оцінювався в 680 мільйонів, а до 1985-го він став мільярдером. У 1987 році акції Berkshire Hathaway продавалися по 2950 доларів, а Баффет зі своїми 2,1 мільярда опинився на 9-му місці в списку найбагатших людей США. До 1991 року, маючи вже 3,8 мільярда доларів, він став другим у списку. Учасники його першого партнерства отримали по 3 мільйони на кожну вкладену тисячу доларів.

Статки Баффета продовжували зростати, і у 2008-му він став найбагатшою людиною в світі. Весь цей час він як і раніше ретельно контролював свої витрати і уважно зважував кожне рішення про покупку акцій, весь прибуток вкладаючи в бізнес, а потім надаючи капіталу можливість рости за рахунок складних відсотків, тобто відсотків, що виплачуються і на основну суму, і на відсотки, нараховані раніше. Баффет ніколи не допускав, щоб Фондовий ринок диктував йому свої умови. Особливо це стало помітно в період, коли в зростання пішли акції IT-компаній. Він навіть прямо зізнався, що ця сфера йому чужа: “програмне забезпечення виходить за рамки моєї компетенції. Ми розбираємося в шоколадних батончиках, а не в комп’ютерних програмах”. У світі високих технологій росли і лопалися бульбашки, але Баффета це не стосувалося. Він сам диктував умови ринку.

Історія з Salomon Brothers

Як не цінував Баффет гроші, свою репутацію чесної людини, зароблену тяжкою працею, він цінував ще більше. У 1991 році їй довелося пройти перевірку на міцність. Складна ситуація виникла у зв’язку з інвестиційним банком Salomon Brothers, в який Баффет і Berkshire Hathaway вклали 700 мільйонів доларів. Керівник одного з відділів банку Пол Мозер організував серію угод з державними облігаціями, порушивши при цьому встановлені Міністерством США правила проведення аукціонів.

На Уолл-стріт ця звістка викликала справжню бурю. З’ясувалося, що інші топ-менеджери Salomon Brothers (включаючи його директора Джона Гутфрейнда) знали про операції Мозера. Таким чином в скандал виявилося залучено все керівництво компанії. Гутфрейнду, який повинен був звільнити Мозера, але не зробив цього, довелося залишити посаду. Акції банку тут же різко впали в ціні.

У цей вкрай напружений момент Баффет поставив на кін свою репутацію, зайнявши пост тимчасового голови правління Salomon Brothers. У всьому світі його знали як людину непідкупну, чесну, відкриту і сумлінну. Завдяки Баффету банк зумів уникнути банкрутства. Виступаючи в Конгресі на слуханнях з приводу цієї скандальної історії, Баффет повторив слова, сказані ним керівництву банку: “якщо ти втрачаєш гроші фірми, то можеш зустріти моє розуміння. Але якщо ти нанесеш найменший збиток репутації фірми, Я буду нещадний”.

Зробити світ кращим

У 2004 році дружина Баффета Сьюзі померла від інсульту. Через два роки він одружився на Астрід Менкс. Тоді ж, у 2006-му, він оголосив, що планує передати свою частку в Berkshire Hathaway, яка оцінювалася в 37 мільярдів доларів, на потреби благодійності. 83% коштів повинні були відійти благодійному фонду Білла і Мелінди Гейтс. Баффет не просив їх увічнити його ім’я, але виставив єдина умова: гроші повинні витрачатися відразу в міру надходження і йти на допомогу людям, що потрапили в біду.

Про автора

Еліс Шредер – в минулому аудитор, нині авторитетний ринковий аналітик. Високо оцінивши літературні навички Еліс, Уоррен Баффет порадив їй змінити професію і стати письменницею.

Залишити коментар

Ваша e-mail адреса не оприлюднюватиметься. Обов’язкові поля позначені *